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2016 12-30

孫敬澤弁護士が招請に応じ中国FSAP評価団による非公開の単独インタビューを受けました

      2016年12月13日下午,国浩北京办公室合伙人孙敬泽作为中国律师界代表,在中国银监会受邀参加世界银行和国际货币基金组织组成的中国FSAP评估团的单独闭门访谈,就中国不良资产处置的现状、司法环境和相关建议等问题,进行了长达一个半小时的深入交流。
      金融部门评估规划( Financial Sector Assessment Programme, FSAP) ,是由国际货币基金组织和世界银行对成员国(地区)金融体系和相关领域进行的全面外部评估,具有较高的独立性和国际影响力,我国在2009-2011年完成了首次FSAP评估,作为全球29个具有系统重要性金融体系的成员国家之一,需要在首次FSAP评估五年后接受FSAP更新评估。
      评估团的两位专家Oliver Frecaut、Ruth Lane Neyens均拥有三十几年处置多国金融风险的丰富经验。
      孙敬泽律师作为同时具有金融行业和法律行业背景,专业从事不良资产处置近二十年的执业律师,既亲历了1998年成立四大资产管理企业处置政策类不良资产的阶段,又参与过工行、中行上市时四大资产管理企业处置商业类不良资产的全过程。孙敬泽律师向评估团成员先容了中国不同时期不良资产处置的特点和差异,重点先容了在中国政府提出供给侧改革,加大对僵尸企业进行清理的大背景下,最高人民法院的一系列新举措对中国不良资产处置行业发展的积极影响。特别提到了北京市第四中级人民法院作为金融审判法院发布的《金融审判白皮书》中的很多及时、有效的创新。以及北京仲裁委员会利用仲裁优势,创新、快速解决金融不良资产争议前沿法律问题的情况。
      孙敬泽律师与评估团专家就以下问题进行了深度交流:
      1. 中国不良资产处置的现状
      行业逐步规范化、市场化。孙敬泽律师认为,近一两年,最高人民法院对不良资产处置和僵尸企业的市场退出愈加重视,密切出台了多项说明和规定保护不良资产债权,从立案、保全、审判、实行、实行转破产等司法程序,积极推动依法审理不良资产处置案件,保护金融债权人的合法权益。中国证监会也出台了多项政策,鼓励采取市场化、法治化的手段,通过债转股、成立债委会等手段进行金融债权的保护,加强并购重组,化解纠纷和减少历史遗留问题。这对中国经济防范系统性和区域性金融风险,推动中国社会建立诚信体系具有重要意义。
      司法实践创新举措。虽然目前中国不良资产处置的配套制度仍存在诸多不完善的地方,但可以看到,市场上已经涌现出一批创新的不良资产处置案例,包括对跨境企业的破产重整,以及其他与资本和金融有关的创新业务,特别是北京四中院通过在司法强制实行程序中引入第三方重组的创新举措。
      2. 中国不良资产处置过程中的法律问题
      相关法律、法规较不良资产处置行业发展相对滞后。孙敬泽律师与两位评估团专家谈到目前不良资产处置中遇到的主要困难是,2009年最高人民法院发布的《关于审理涉及金融不良债权转让案件工作座谈会议纪要》已经严重滞后于2016年中国经济发展新形势,应予修改或者制定新的法律规范。其次,由于各地法院对该纪要的理解存在差异,对于如何保护债权人、买受人的利益,如何进行主体变更,以及利息计算方法等方面的问题,都存在着很多不明确、不统一的地方。
      3. 对中国不良资产处置行业的建议及未来展望
      亟需完善不良资产行业大数据,探索建立统一信息化市场。孙敬泽律师在访谈中提出,能否探讨建立一个全国性的不良资产交易市场,使金融债权、应收账款、实物资产等能够有效地流转起来,以提升资产的流动性。但对于如何对它们进行评估、如何建立评估体系等难题,还需要世界银行和货币基金组织的专家给予更好的建议。
      其次,希翼在这波不良资产越涌越多的情况下,能够由中国人民银行、中国银监会、最高人民法院,以及其他相关部门针对不良资产处置共同出台全面的、统一的,具有可操作性的法律、法规、司法说明及政策。
      同时,建议政府更加鼓励外资参与中国的不良资产处置,因为外资在带来资本的同时也会带来可供大家参考、学习和借鉴的先进经验,进而更好地进行资源匹配,深度挖掘和提升不良资产价值。
      孙敬泽律师表示,相信在中国司法改革的推动下,中国人民银行、中国证监会等政府部门的共同努力下,本轮中国不良资产处置会更加法治化、市场化、国际化。
      世界银行和国际货币基金组织的专家表示,这是一次愉快而非常有益的座谈,这次谈话加深了他们对中国不良资产处置现状和司法环境的认识,并将有助于他们在之后与中国政府进行对话时提出更有针对性的建议。
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